​【指数】指数今日震荡为主，没有什么逼空连续反弹的走势。范围当然在盘前牛s命测算的上下线内。节奏就尾盘有点不同，上午冲高回落，午后是跳水后再反抽，但不影响整体判断。依然是筑底过程，精选题材龙头是上策。

【盘面】上涨1567家，下跌3315家，实际涨停48家，跌停0家，炸板率11%。沪深两市成交额5747亿，较上个交易日缩量523亿。

【连板梯队】

双成药业6板

保变电气6天5板

电子城，大唐电信4板

南天信息5天4板

国华网安，海立股份3板

鹏欣资源，弘业期货4天3板

卓朗科技，华软科技，广东榕泰，海能达，银之杰，岩石股份2板

常山北明，云内动力，宝塔实业，鼎信通讯3天2板

指数虽然没有连续反弹，但盘面情绪是实打实的修复，跌停首先核按钮消失，连板梯队的数量增加，反包个股也出现多只。超短线又进入了可操作期。所以昨天空仓看戏今天继续出击。又拿了几只涨停先手。

【盘面回顾】昨天市场有所回暖，国企改革强势回流。今早前排集体加速，双成药业、大唐电信加单顶板，人气高标保变电气给一字溢价，一致性非常强。

而法定周五先手日，部分资金另辟蹊径，借消传呼机爆炸刺激发酵了自主可控。通信设备海能达+网络安全国华网安一字板，信创南天信息加速，鸿蒙常山北明高开缩量反包，新炬网络、通达海、盛视科技等首板涨停，光刻机活口海立股份3板。

然而早间LPR降息预期落空（最简单的理解就是，原本预期政策宽松，利好金融地产消费，结果没有），指数反弹一天后再度调整，三大指数低开低走缩量阴跌，下跌家数近4000家，昨天的消费股集体歇逼。

市场回归冷清，只剩无序轮动。先是地产小回流，大龙地产首板，电子城回封4板；再到华为算力利好刺激的拓维信息涨停，工业互联网利好刺激的海得控制，除此外智能驾驶、核污染也有异动，但都一般般。

直到午后神秘资金进场，沪深300ETF、中证1000ETF持续放量，指数硬生生被拽起来。而整体市场一般般，比较后排的天茂集团高开低走，老一批被淘汰的大众交通阴跌新低，海南海药回封跌停。

整体来看，三大指数在护盘托底下再度探底回升，全市场成交5700亿勉强过的去，不护盘又跌麻了，根本就指望不上。

保变电气彻底走妖以后今天直接给顶一字，带着底下的连板都是一顿乱冲，看着热闹但其实日内能参与的只要极少数早盘的前排个股，依然是围绕部分短线人气股去投机，周四涨今天又大涨一天，等周一过来就要防一手了，没有大环境配合的疯狂抱团接在加速点上就很危险，像前几天大众交通、老百姓这种惨案要避免。祝大家周末愉快，下周再看了。

【热点梳理】

【国企改革】开盘局部走强，保变电气一字板拿下6天5板，电子城、大唐电信4连板，南天信息5天4板，弘业期货4天3板，福日电子、银宝山新、烽火电子、莫高股份、启明信息、渝开发A等集体涨停；

【信创概念】也再度发力，南天信息5天4板，银之杰2连板（20CM），新炬网络、通达海（20CM）、盛视科技、竞业达、中电兴发、吉宏股份等先后涨停；

【华为鸿蒙】概念全天走强，国华网安3连板，南天信息2连板，常山北明、拓维信息、鼎信通讯先后涨停，法本信息、软通动力、诚迈科技、天源迪科等盘中先后走强；

【核污染防治】板块迎来脉冲，华盛昌涨停（炸），实朴检测涨超10%，捷强装备、谱尼测试、中电环保、嘉戎技术、新莱福纷纷大幅拉升；

此外，5G、消费电子、房地产、AIPC等概念盘中均有局部强势表现，船舶、医药产业链、光伏等跌幅居前。

【下周】指数没有逼空上行，说明还需要震荡磨底，指数级别反弹大行情估计节后了。行情仍然只能是结构性行情，题材上当前是国改重组与信创双线并行，国改重组还是主线，信创则是副线。情绪短期从退潮到冰点到现在开启新一阶段主升行情，离不开保变电气的连续超预期带队情绪转暖主升。题材由中位穿越的并购重组国改到这几天连续异动的鸿蒙信创再到连续两天发酵的网安（电子通信系统软件安全），这就要求国内自主可控进一步提高覆盖率，伴随政策消息不断刺激，促使新的小周期主线有条件应运而生。

目前前排核心保变电气、常山北明、南天信息、大唐电信，还有一个一字的双成药业。今天情绪高潮，下周分化分歧预期，继续围绕主升核心股去弱留强即可。总之，有新的主升行情，有新的核心，那就要多做主升，少做震荡。